- Intressimäära risk. Kui võlakiri müüa enne tähtaega, võib investor olla mõjutatud võlakirja turuhinna muutustest, mis tulenevad turu intressimäärade muutumisest. Kui intressimäärad tõusevad, langeb võlakirja hind ja, vastupidi, kui intressimäärad langevad, võlakirja hind tõuseb. Sellisel juhul võib investeering anda vastavalt kasumit või kahjumit.
- Likviidsusrisk. See on risk, et võid saada kahju likviidsuse puudumise tõttu ehk keegi ei ole valmis võlakirja ostma.
- Inflatsioonirisk. Kuigi enamasti on võlakirja tootlus fikseeritud ja ette teada, tasub investoril nominaaltootlust võrrelda ka inflatsiooniga, mis kujundab reaaltootlust.
- Emitendirisk. See risk tekib siis, kui riik ehk emitent ei ole võimeline maksma määratud intressimakseid või ei suuda võlakirja omanikule tähtajaks tagasi maksta põhisummat. Halvimal juhul võib jääda investeeritud summast ilma. Riigivõlakirjadel on emitendiriski realiseerumine vähem tõenäoline kui ettevõtete võlakirjadel. Emitendirisk on Eesti Vabariigi puhul eelkõige seotud järgmiste asjaoludega:
- geopoliitiline olukord - tulenevalt sellest, et asume Venemaa naabruses;
- majanduse väiksuse tõttu oleme sõltuvad maailmamajanduses toimuvast ja oma põhiliste kaubanduspartnerite majanduslikust käekäigust;
- võlakirjad ei ole tagatud.
Viimati uuendatud 28.08.2024
