Korduma kippuvad küsimused

Võlakiri ehk võlakohustust tõendav väärtpaber on fikseeritud tuluga finantsinstrument. Võlakirja võib vaadata kui laenu kokkulepet, kus on kaks osapoolt: laenu võtja ehk võlakirja väljastaja ja laenu andja ehk võlakirja omandaja. Ostes Eesti riigi võlakirju annab võlakirja omandaja Eesti riigile laenu ning Eesti riigil tekib võlakirja omaniku ees kohustus maksta võlakirja omanikule fikseeritud intressi korra aastas kuni võlakirjade tähtaja lõpuni. Lisaks fikseeritud intressile peab võlakirja lõpptähtpäeval Eesti riik võlakirja omandajale tagasi maksma ka võlakirja nimiväärtusele vastava summa.

Loe lähemalt LHV ja Swedbanki kodulehelt võlakirja kui finantsinstrumendi kohta:

https://news.fp.lhv.ee/investeerimiskool?c=investment-book&b=v%C3%B5lakirjad

Riigivõlakirja ootuses. Mida on igal investoril tarvis võlakirjade kohta teada? (swedbank.ee)

Kaasatud raha kasutatakse eelarve puudujäägi, sealhulgas kasvanud kaitsekulude katteks.

Fikseeritud intressiga riiklik võlakiri tagab regulaarse ja kindla sissetuleku investorile. Riigivõlakiri on üks madalaima riskiga finantsinstrumente, mistõttu see on sobiv viis algajale investorile väärtpaberiturul esimeste tehingute tegemiseks. Kogenud investorile annab võlakiri võimaluse hoida osa portfellist madala riskiga instrumentides.

Igale Eesti riigi võlakirjale vastab kindel summa (võlakirja nimiväärtus), mis tuleb ühe võlakirja eest tasuda. Käesoleva avaliku pakkumise raames on Eesti riigi ühe võlakirja nimiväärtuseks 100 eurot.

Käesoleva pakkumise käigus emiteeritavate võlakirjade lõpptähtpäev on 16. september 2026, mil Eesti riik maksab võlakirja omanikule tagasi algse võlakirja nimiväärtusele vastava summa.

Eesti riik maksab käesoleva pakkumise käigus emiteeritavatelt võlakirjadelt intressi fikseeritud intressimääraga 3,3% aastas.

Eesti riik maksab võlakirja omanikule intressi üks kord aastas 16. septembril.

Eesti riigi võlakirjade avalik pakkumine võimaldab Eesti jaeinvestoritel märkida Eesti riigi võlakirju pakkumises toodud tingimustel. Pärast võlakirja omandamist saab Eesti riigi võlakirju Nasdaq Tallinna börsil müüa või juurde osta.

Nasdaq Tallinna börs (asutamisaegne nimi Tallinna Väärtpaberibörs) on Tallinnas tegutsev väärtpaberibörs. See on ainus reguleeritud väärtpaberite järelturg Eestis, kus on võimalik pärast võlakirjade pakkumise perioodi lõppu Eesti riigi võlakirju osta ja müüa.

Võlakirjade pakkumisperiood on 28. august 2024 kell 10:00 kuni 9. september 2024 kell 16:00. Võlakirjade avaliku pakkumise tulemused ja võlakirjade jaotus selguvad 11. septembril või sellele lähedasel kuupäeval. Võlakirjade esimene kauplemispäev börsil on 17. september või sellele lähedane kuupäev.

Eesti riigi võlakirja märkimine tähendab sooviavaldust Eesti riigi võlakirjade omandamiseks. Märkimise soovi saab investor esitada märkimiskorraldusena.

Võlakirjade märkimiskorralduse esitamiseks tuleb täita võlakirjade märkimise vorm kontohalduri juures, kus omad väärtpaberikontot:

Märkimiskorraldusele on oluline lisada maksimaalne arv võlakirju, mida investor soovib omandada. Märkimiseks vajalik rahasumma peab olema märkimiskorralduse esitamise hetkel kontol ning see broneeritakse kuni võlakirjade jaotamiseni.

Märkimiskorralduse esitamisega nõustub investor andma kinnitused, mis on välja toodud investorpresentatsiooni viimasel leheküljel.

Eesti riigi võlakirju saavad märkida kõik isikud, kellel on väärtpaberikonto Eestis registreeritud kontohalduri juures.

Kontohaldurite nimekirja leiab Nasdaq CSD (Eesti väärtpaberite registri) kodulehelt.

Kõik käesolevas pakkumises osalevad investorid võivad esitada märkimiskorraldusi ainult eurodes.

Võlakirjade märkimise miinimumkogus on üks võlakiri nimiväärtusega 100 eurot. Võlakirjade märkimise ülempiiriks on võlakirjade pakkumise maht 200 miljonit eurot.

Märkimiseks vajalik rahasumma peab olema märkimiskorralduse esitamise hetkel kontol ning see broneeritakse kuni võlakirjade jaotamiseni. Näiteks kui investor soovib märkida kolm võlakirja, siis peab investori kontol märkimiskorralduse esitamise hetkel olema 300 eurot.

Ülemärkimise korral võib Eesti riik kehtestada investorile jaotatavate võlakirjade arvule miinimum- ja maksimummäära.

• Eesti riik eelistab võlakirjade jaotamisel jaeinvestoreid, kuid võlakirjade jagunemist jaeinvestorite ja institutsionaalsete investorite vahel ei ole eelnevalt kindlaks määratud. Eesti riigil on õigus eelistada Eesti investoreid välimaistele investoritele.
• Eesti riigil on õigus määrata võlakirjade täpne jaotamine omal äranägemisel.
• Eesti riik käsitleb institutsionaalse investorina sellist investorit, kes on loetletud prospektimääruse artikkel 2 lõike e) mõistes kutseliseks investoriks. Jaeinvestoriks loetakse investorit, kes ei ole prospektimääruse mõistes kutseline investor.

Kui üks investor esitab mitu märkimiskorraldust ja/või erinevate kontohaldurite kaudu, siis liidetakse need jaotuse määramise eesmärgil üheks korralduseks.

Ettevõttel või muul juriidilisel isikul on võlakirjade märkimiseks vaja LEI-koodi. Selle taotlemiseks tuleb võtta ühendust LEI-koodi teenusepakkujaga.

Juriidilised isikud saavad LEI-koodi taotleda selleks volitatud asutustelt. Nimekiri on kättesaadav juriidilise isiku ülemaailmse tunnuse sihtasutuse GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation) kodulehel.

Väärtpaberikontot saab avada kõikide Eesti kontohaldurite juures. Kontohaldurite nimekirja leiab Nasdaq CSD kodulehelt.

Eesti riigi võlakirjad võetakse kauplemisele Nasdaq Tallinna börsil, kus neid on võimalik müüa või juurde osta. Investor peab arvestama, et võlakirja turuhind börsil võib erineda algsest võlakirja märkimishinnast, sest turuhind kujuneb vastavalt nõudlusele ja pakkumisele. Võlakirjainvesteeringutelt teenitud tulu tuleb investoril deklareerida tuludeklaratsioonis.

• Eesti riik peab eraisikutele tehtavate võlakirjade intressimaksetelt kinni tulumaksu 20% (alates 01.01.2025 on tulumaksumäär 22%).
• Tulumaksu ei peeta kinni Eesti residendist investoritelt, kes on soetanud võlakirjad investeerimiskonto kaudu ja andnud sellest teada hiljemalt võlakirja intressimakse saajate nimekirja fikseerimise päevaks (record date), mis on võlakirja tingimuste kohaselt kaks tööpäeva enne intresside väljamakse kuupäeva. Nimekirja fikseerimise kuupäevad on, vastavalt võlakirja tingimustele, 12. september 2025 ja 14. september 2026 ning avaldus tuleb esitada nimetatud kuupäevadel hiljemalt kell 23:59.
• Investeerimiskonto avamise ja kasutamise kohta saab täpsemat infot pangast. Investeerimiskonto deklareerimise osas saab juurde lugeda Maksu- ja Tolliameti kodulehel.
• Tulumaksukohustuse edasilükkamise avaldust on võimalik esitada https://www.lhv.ee/et/riigivolakiri-avaldus. Sellisel juhul laekuvad Eesti riigi võlakirjade intressid investori investeerimiskontole täissummas ja tulumaksukohustust on võimalik edasi lükata.
• Pensioni investeerimiskonto (PIK) kaudu võlakirju soetanud Eesti residendist investoritelt ei peeta kinni tulumaksu. Seda põhjusel, et pensioni investeerimiskonto kaudu soetatud finantsvara ei kuulu maksustamisele vastavalt tulumaksuseaduse § 17 lg 1¹. Seetõttu ei ole pensioni investeerimiskonto omajatel vaja esitada tulumaksukohustuse edasilükkamise avaldust. 
• Kauplemistulu (kasu vara võõrandamisest) või –kahju (väärtpaberi kahju) deklareeritakse tuludeklaratsioonil.

Kui olete soetanud Eesti riigi võlakirju investeerimiskonto kaudu ja soovite intressimaksetelt tulumaksukohustust edasi lükata, tuleb teha järgmist:

1. Avalduse esitamine: täitke avaldus lehel https://www.lhv.ee/et/riigivolakiri-avaldus, kus avaldate soovi saada intressimaksed kätte ilma tulumaksu kinni pidamata ehk intressimaksed laekuvad teie investeerimiskontole 0% tulumaksumääraga.
2. Õigete andmete kinnitamine: avalduse esitamisega kinnitate, et esitatud andmed on korrektsed. Tulumaksukohustuse edasilükkamise tagab korrektsete andmetega esitatud avaldus, vastasel korral on makseagendil õigus andmeid mitte arvesse võtta ehk intressimaksetelt peetakse kinni kehtiv tulumaks.
3. Tähtaja jälgimine: avaldus tuleb esitada hiljemalt kaks tööpäeva enne intresside väljamakse kuupäeva. Intressimakse saajate nimekirja fikseerimise kuupäevad on, vastavalt võlakirja tingimustele, 12. september 2025 ja 14. september 2026 ning avaldus tuleb esitada nimetatud kuupäevadel enne südaööd.

Tulumaksukohustuse edasilükkamise avaldus tuleb esitada iga investeerimiskonto kohta eraldi. Näiteks kui Teil on investeerimiskonto nii LHV-s kui Swedbankis, tuleb mõlema konto kohta esitada eraldiseisev avaldus või kui Teil on mitu investeerimiskontot ühes pangas, tuleb iga investeerimiskonto kohta esitada eraldiseisev avaldus.

Oluline on veenduda, et tulumaksukohustuse edasilükkamise avaldus on esitatud võlakirja omaniku andmetega.

Andmete muutumise korral on võlakirjaomanikul võimalus täita uus vorm https://www.lhv.ee/et/riigivolakiri-avaldus lehel või saata e-kiri Rahandusministeeriumi makseagendile aadressil [email protected].

Jah, avaldust võib täita ka kellegi teise eest (näiteks lapse, elukaaslase), kuid andmete täitmisel tuleb veenduda väärtpaberikonto ja investeerimiskonto andmete õigsuses.

Sellisel juhul tuleb ühendust võtta Rahandusministeeriumi arveldusagendiga aadressil [email protected].

Mõlemal juhul teenib investor kindlaksmääratud perioodi eest fikseeritud intressi. Nii riigi võlakirjade märkimisel kui ka tähtajalise hoiuse avamisel makstakse investorile perioodi lõppedes tagasi algselt investeeritud summa.

• Tähtajalise hoiuse saab avada arvelduskontol. Võlakirjade omandamiseks on vaja väärtpaberikontot, mida saab avada väärtpaberikontot pakkuvate teenusepakkujate juures. Tähtajalise hoiuse katkestamisel saab alati tagasi hoiusumma, aga kogunenud intresse välja ei maksta.
• Võlakirju saab osta ja müüa järelturul.
• Võlakirjade müügil järelturul enne lõpptähtpäeva võib müügihind olla ostu- või märkimishinnast nii kõrgem kui madalam.
• Võlakirju järelturul müües kuulub müügi päevaks kogunenud intress müüjale ja selle maksab kinni ostja. Kui ostja hoiab võlakirju intressiperioodi lõpuni, makstakse talle emitendi poolt kogu perioodi intress.

Eesti riigi võlakirjade pakkumisega seonduv lisainfo on leitav: www.riigivõlakiri.ee

Eesti riigi siseriikliku võlakirjaprogrammi ja võlakirjade tingimustega on võimalik tutvuda: https://fin.ee/riigi-volakirjad/siseriiklike-volakirjade-programm-2024